Робот Заработал На Бирже
Content
По нему трейдер еще до появления официальной новости реагирует на отклонения и заключает сделку. Суть стратегии заработка HF-трейдеров путем совершения арбитражных операций состоит в поиске расхождений между ценами одних и тех же финансовых инструментов на разных рынках. Эта стратегия заключается в повышении конкуренции между инвесторами и трейдерами и сужению спредов в разных активах, за счет выставления ордеров с той и иной стороны спреда цены.
К сожалению, когда волатильность напоминает о своем существовании, все направляются к выходу обвиняя высокочастотных трейдеров. Ликвидность, обеспеченная высокочастотной торговлей на Форекс, выгодна для участников рынка, поскольку это позволяет биржам обеспечивать ликвидность, необходимую, чтобы сделать это всё жизнеспособным. К сожалению, отрицательные стороны, связанные с высокочастотной торговлей, могут иногда перевешивать преимущества. В то время как высокая скорость торговли допускает развитие новых рынков, таких как обмен валют торгуемых фондов, а когда волатильность уплотняется, эти продукты могут привести к прорыву в цене, поскольку ликвидность сокращается. Высокочастотный торговый алгоритм сканирует рынок, в попытке найти как можно больше возможных неэффективностей на рынке, насколько это возможно. В обычные периоды волатильности, этот процесс генерирует миллионы очень маленьких возможностей.
Продолжайте Свое Обучение На Форекс
NMS имеет на этот счет правила, запрещающие одной компании иметь превосходство в скорости над другими. За нарушение этих правил, и все же подобная практика открыто продолжается сегодня. Думаю, справедливым будет сказать, что без «позитивных обязательств» специалистов, ВЧТ ведут себя как куры, при первой опасности разбегающиеся в стороны, тем самым значительно усугубляя ситуацию на рынках. ВЧТ стали основной причиной того, почему flash crash (молниеносный обвал) стал именно молниеносным. Большое преимущество ВЧТ — их скорость, которая помогает им держать свои заявки в начале очереди исполнения.
По сути, программирование – это простая транскрипция точных правил торговли на компьютерный язык, которую может выполнить сторонний разработчик. Кроме того, торговые площадки должны регулярно проводить внутренние проверки и аудиты действующих процедур и механизмов для предотвращения и выявления практик, которые можно рассматривать как злоупотребление рынком. Также, все инвесторы, за некоторыми исключениями, должны иметь официальное разрешение финансовых органов в соответствии с директивой MiFID II. С другой стороны, многие утверждают, что такие ордера не только повышают ликвидность рынка, но и обеспечивают обе стороны контрагентами.
- Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг и Управление по финансовым рынкам Франции установили определенные обязательства для высокочастотных торговых площадок в директиве MiFID 2 - MiFIR.
- Основополагающими терминами в HFT трейдинге являются скорость, секретные технологии и алготрейдинг.
- Сервер HFT-компании располагается прямо возле сервера биржи и получает котировки раньше, что позволяет ему совершить операцию (как закрыть, так и открыть ордер) еще на этапе «путешествия» цены актива к другим участникам рынка.
- Вы можете купить газировку в городе A, а затем отправиться в город B и продать ее за большую цену.
Как правило, большинство бирж используют специальный протокол отправки рыночных заявок Financial Information Exchange Adapted for Streaming . В 2007 году Национальный Системный Рынок (National Market System или NMS) изменила правила, повысив прозрачность для автоматизированного видимого рынка. Новые правила были реализованы в целях повышения эффективности обнаружения цен, но в результате, создали возможности для проведения конкурирующих входов на рынок по объему торговли и созданию фрагментированной ликвидности. Высокочастотные трейдеры являются мощными участниками электронных аукционов. Аукцион объединяет покупателей и продавцов, и этот процесс помогает исследовать диапазон значений, пока справедливая стоимость не будет найдена.
Так вот, для того, чтобы добиться высокой скорости торговли при высокочастотном трейдинге, нужно оптимизировать процесс передачи данных на всех уровнях. Поэтому, большинство высокочастотных трейдеров размещают свои сервера возле дата-центра биржи, чтобы фид распространялся с минимальной задержкой. Если маркет-мейкер не находит покупателей и продавцов, он должен сам, своими деньгами закрыть спрос или предложение на финансовый инструмент.
Давайте предположим, что у Марка есть акция А, которую он хочет продать за 10 евро. Если они “встретятся”, стоимость акции составит 10 евро, которая, возможно, является ее наиболее точной рыночной ценой. С другой стороны, если этого не произойдет, Марк снизит цену, чтобы найти покупателя, и продаст акцию А за 9,50 евро, что ниже ее реальной рыночной стоимости. Для того, чтобы не потерять свои накопления, во время купли-продажи следует разделять свой капитал на части, одна из которых пойдет на торговлю с инновационным советником, другая — на ручной трейдинг. В качестве наглядного примера можно привести брокерскую компанию Virtu Financial. В день IPO Virtu Financial в 2014 году руководство предприятия заявило, что за все пять лет деятельности на Форекс всего один торговый день компании был убыточным.
Недостатки Высокочастотного Трейдинга
Основная стратегия по которой работает компания Westernpips это latency arbitrage. Прибыльность таких систем напрямую зависит от возможностей и качества каналов связи и мощности оборудования. Среди всех заявок первой будет исполнена та, которая будет первой в очереди. И основная задача HFT алгоритмов это как моно быстрее выставить свой ордер и обработать полученные рыночные данные.
Суть заключается в том, что алгоритм посылает заявки на покупку или продажи малым объемом и измеряет время их исполнения. Чем быстрее скорость исполнения, тем вероятней то, что с другой стороны стоит крупный игрок с крупным объемом который может повлиять на изменение котировок. Высокочастотная торговля считается сверх прибыльным делом, на развитие и проведение которой тратятся космические суммы. Применяя высокочастотные алгоритмы, необходимо иметь в виду и возможности слить депозит. Поэтому обо всех ловушках следует знать заранее и быть готовым обойти такие ловушки. Понятно, что у коммерсантов разное отношение к высокоскоростной торговле.
На рынке очень мало настоящих маркет-мейкеров – тех, кто понимает реальную цену актива и готов покупать крупные объемы с адекватной скидкой, будучи уверенным, что найдет покупателя (или наоборот). Нормальный маркет-мейкер изначально должен быть готов владеть активом как инвестор, понимая его ценность, а торговые операции для него – это дополнительный бонус. Как профессиональные трейдеры, мы продолжаем развиваться в области хеджированных торговых стратегий, которые довольно часто применяются частными трейдерами и инвесторами. Системы ВЧТ не знают наш план, временной горизонт или причину, по которой мы вошли в сделку.
Высокочастотный Hft Трейдинг
Примерно половина всех сделок на российских рынках совершаются при поддержке роботизированных помощников. Трейдер должен установить определенное количество торговых правил, которые будут выполняться торговым роботом. Например, трейдер может решить открывать позицию, когда индекс RSI (индекс относительной силы) поднимается выше уровня 30, или продавать, когда он опускается ниже уровня 70. Трейдер также может установить объем позиции, уровень стоп-лосс и тейк-профит, а также добавить любое другое торговое правило, которое он сочтет полезным в своей торговой стратегии. В трейдинге на случай непредвиденной ситуации у вас должны быть запасные варианты для открытия и закрытия сделок. Убедитесь, что скорость вашего интернет-соединение максимально высокая.
С этой целью роботы посылают на рынок небольшие заявки, засекают время их исполнения, таким образом отслеживая, когда должна быть крупная сделка. Думаю, не ошибусь, если предположу, что подавляющее большинство из Вас слышали о таком явлении как "Высокочастотный трейдинг" или HFT . Высокочастотная торговля за последние десять лет приобрела популярность благодаря своей высокой технологичности, но и немалой таинственности.
Разработка Правил Автоматической Торговли
И если ситуация на рынке вдруг изменится, например, рынок начнет обваливаться, такой робот сольет весь депозит. И, чтобы наши драгоценные советники не попали в руки обычным новичкам или любителям, и дабы ограничить количество прибыльных автоматических систем на рынке, мы установили вполне адекватные цены. Даже самый профессиональный трейдер, который на все 100% знает куда пойдет рынок и даже до каких уровней, не выдерживает и совершает простейшие ошибки, которые ведут к убыткам. А затем, желая вернуть потерянное или перекрыть убытки более прибыльными сделками, идет на больший риск и в результате теряет всё!
Советники Для Диапазонной Торговли
Некоторые, «избранные» участники рынка, умудряются договориться непосредственно с самой биржей, и получать данные на 30 миллисекунд быстрее за счет подключения к первичному биржевому источнику передачи данных. Как вы понимаете, данная услуга биржи не для всех, и поэтому расходы на высокочастотный трейдинг огромные. Естественно, прибыль от такой быстрой торговли получается за счет маржи между покупкой и продажей финансового инструмента, а также за счет огромных объемов сделок в день. Самое главное, что высокочастотная торговля – это внутридневная торговля, при которой торговая компания закрывает все свои позиции к концу торговой сессии. Алгоритмы, которые предназначены для отслеживания настроений на рынке являются первыми, кто генерирует нежелательные реакции рынка, которые могли бы быть обыденным событием. Огромное увеличение волатильности является врагом частного форекс трейдера.
О Компании
Эрик Хансайдер считает, что до 40% всех сделок либо «интернализированы», либо попадают в дарк-пулы. Интернализация — практика ВЧТ, в ходе которой они платят за поток ордеров, поступающих от брокерских компаний, таких, как TD Ameritrade, E-Trade, Charles Schwab и Scottrade. Часто эти ордера поступают от «глупых» денег, которые вводят рыночные заявки, являющиеся легкой добычей для ВЧТ. Теперь, когда система владеет акциями, она будет отслеживать присутствие реального покупателя, чтобы, в случае, если продать акции в течение целевого времени не получится, сбросить их ему с убытком в один цент. Таким образом, у них есть заявка от реального покупателя, которому в случае чего можно сбросить акции с убытком в один цент, и потенциальная прибыль примерно в 30 центов.
Когда система ВЧТ покупает акцию, она прежде убеждается в наличии реального покупателя, выставившего свой ордер и ожидающего его исполнения. Самым печально известным случаем, связанным с высокочастотной торговлей, является «Мгновенный обвал», который произошел 6 мая 2010 года. Сегодня каждый биржевой игрок с достаточным капиталом может разместить даже крупную сделку на рынке, затратив всего несколько секунд, причем из любого места земного шара.
Тогда как доля торговых HTF-операций на рынке сегодня упала приблизительно до 20-25% от общего числа, что говорит о заметном сокращении интереса к данному виду торговли. Причиной этого служит высокая стоимость торговых роботов, конкуренция со стороны мощных HTF-компаний, рьяно защищающих свою территорию, и высокий уровень риска. Получив приказ от трейдера, программа в режиме нон-стоп начинает поиск операций, для получения прибыли от которых она была разработана.
Однако в действительности этот процесс в современных условиях торговли на биржевых площадках совершенно недоступен человеку. Чтобы получить торговое преимущество, при HFT- трейдинге выполняется оптимизация передачи данных на всех уровнях, включая территориальное расположение. Особые участники рынка за отдельную (очень высокую) плату получают информацию напрямую с биржи за счет подключения к первичному биржевому источнику передачи данных. Также за отдельную плату заявки клиента могут быть скрыты от общего внимания (скрытые или «темные» пулы) и действие их видно только при срабатывании заявок. Для обеспечения максимальной ликвидности котировки и заявки должны собираться в единый поток со всех бирж и торговых площадок. Согласно этой методике, трейдер пытается обнаружить большие объемы или скрытые заявки других трейдеров.
Эта стратегия как будто использует машину времени, и подсматривает будущее изменение цены на быстром брокере. Примером статистического арбитража служитарбитраж цен двух брокеров. Если у двух брокеров разные поставщики ликвидности, то в какие-то моменты разбежка цен может превышать спред, и тогда программа покупает на одном брокере и тут же продает на другом. Когда сделки будут закрыты, трейдер получает чистую прибыль в размере этой разбежки. В течение одной недели вы можете бесплатно пользоваться полнофункциональной версией программы, тестировать на любых счетах и принять после этого взвешенное решение относительно покупки. Главным критерием оценки качества работы советника считается соотношение показателей абсолютной прибыльности на максимальную просадку (коэффициент Шарпа).
Даже если вы думаете, что у вас хватит терпения сидеть за компьютером в течение долгого времени, вы также должны уметь очень быстро реагировать. Это особенно важно для сокращения потерь, когда рынок начинает двигаться против вас. Возможность отслеживать как транзакции, выполняемые участниками и пользователями, так и открытые и отмененные ордера, которые могут использоваться для манипулирования рынком. Фондовый рынок США пережил событие под названием Flash Crash («мгновенный обвал»), возникшее из-за индекса Dow Jones. Индекс обвалился на 9%, или приблизительно на 1000 пунктов, всего за пять минут, а затем вернулся к своему прежнему уровню. Этот крах был спровоцирован компьютерной программой, в связи с чем всеобщее внимание было обращено на высокочастотную торговлю.
Учитывая скорость, с которой профессионалы производят обработку новостей и посылают отдера, существует 99.99% вероятность того, что любой, кто использует чужие платформы, упустит сделку. Однако, реальной причиной этой неудачи будет не то, что лимитник не успел заполнится, и не то, что трейдер не «купил» себе место в очереди поближе к раздаче. То, как видит ситуацию создатель блога, достаточно типично, потому что реальная скорость движения рынка в новостях (особенно тех, которые существенно не соответствуют ожиданиям) не передается ни одной платформой. Компьютеры не могут достаточно быстро обновлять информацию, чтобы показать в реальном времени все сделки, которые происходят в такой ситуации. Не стоит удивляться подъему ВЧТ в торговле — во многих других отраслях идет подобный процесс, когда людей заменяют машинами. Весь этот шум идет от систем ВЧТ, пытающихся перехитрить друг друга или обдурить трейдеров.
Комментарии
Отправить комментарий